Ayı piyasasında çoğu insanın en çok kafasının karıştığı şey: Fiyat sadece yarıya düşmüşken, neden başa dönmek için iki katına çıkması gerekiyor? Alış fiyatını ve mevcut fiyatı gir, cevap aşağıda doğrudan hesaplanacak.
Yukarıdaki iki alana fiyatları gir, sonuç burada otomatik olarak görünecek.
Bu araç yalnızca girdiğin iki sayıyla bir aritmetik yapar: Kâr/Zarar % = (mevcut fiyat − alış fiyatı) ÷ alış fiyatı; telafi yükselişi = (alış fiyatı − mevcut fiyat) ÷ mevcut fiyat. İnternete bağlanmaz, hiçbir piyasa verisi okumaz, girdilerini kaydetmez. Hesapladığı şey "matematiksel telafi"dir; fiyatın mutlaka geri geleceği anlamına gelmez.
Kilit nokta şu: Düşüşün paydası "başlangıçtaki ana paran"dır, telafinin paydası ise "zaten küçülmüş ana paran"dır. Aynı mesafe için aşağı inmekle yukarı tırmanmak farklı referans sistemlerine sahiptir. Ne kadar derine düşerse bu asimetri o kadar abartılı olur — tarihteki her derin ayı piyasasının en can sıkıcı yanı da budur.
| Zirveden geri çekilme | Başa dönmek için gereken yükseliş | Tarihsel referans |
|---|---|---|
| −%10 | +%11,1 | Boğa piyasasında sık görülen ara düzeltme |
| −%20 | +%25 | Ciddi sayılabilecek bir düzeltme |
| −%30 | +%42,9 | Mayıs 2021'deki türden ani düşüş |
| −%50 | +%100 | 312 ve çeşitli boğa piyasası ortalarında görüldü |
| −%77 | +%335 | 2021→2022 döngü dibinin büyüklüğü |
| −%80 | +%400 | 2018 ayı piyasasında BTC'nin büyüklüğü |
| −%90 | +%900 | Çoğu altcoin'in ayı piyasasındaki akıbeti |
Tablodaki sayılar saf aritmetik dönüşümdür (telafi yükselişi = geri çekilme ÷ (1 − geri çekilme)), yuvarlanmıştır; tarihsel referanslar kamuya açık piyasanın yaklaşık büyüklüğüdür, geçmiş performans gelecekteki seyri temsil etmez.
"Önce sayılara net bak, sonra hareket kararı ver" alışkanlığını giriş öncesine taşımak istersen, ardından kayıt öncesi kontrol listesini okuyabilir ya da önce piyasanın dört mevsimini anlayarak döngünün yaklaşık neresinde olduğunu değerlendirebilirsin.
%50 düşüş neden başa dönmek için %100 yükseliş gerektirir?
Çünkü düşüşün ve telafinin paydası farklıdır. Düşerken payda senin başlangıç sermayen, telafi ederken ise zaten küçülmüş sermayendir. %50 zarardan sonra sermayenin sadece yarısı kalır; bu yarıyı eski değerine döndürmek için onun üzerine bir %100 daha yükselmesi gerekir. Düşüş ne kadar derinse bu asimetri o kadar uçlaşır: %80 zarar, başa dönmek için %400 yükseliş gerektirir.
Telafi için gereken yükseliş nasıl hesaplanır?
Bu araç yalnızca iki basit aritmetik yapar: kâr/zarar% = (mevcut fiyat − alış fiyatı) ÷ alış fiyatı; gereken yükseliş = (alış fiyatı − mevcut fiyat) ÷ mevcut fiyat. Girdiğin iki sayıyı bir kez böler; internete bağlanmaz, hiçbir fiyat verisi okumaz ve girdilerini saklamaz, yalnızca kâğıt üzerinde gereken yükseliş oranını hesaplar.
Hesaplanan yükselişe fiyat mutlaka geri döner mi?
Mutlaka değil. Bu hesap, başa dönmek için fiyatın ne kadar yükselmesi gerektiğini gösterir; fiyatın oraya geri döneceğini garanti etmez. Bazı varlıklar sert düşüşten sonra uzun süre baskı altında kalır, hatta hiç geri dönmez. Bu yüzden hesabı bir risk hatırlatması olarak görmek daha doğrudur: ne kadar çok kaybedersen telafi o kadar zorlaşır — bu da yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğin parayı kullanmanın ve kaldıraçtan kaçınmanın nedenidir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.